民生证券：予以大金重工买入评级

民生证券股份有限公司邓永康,王一如,朱碧野,郝元斌近期对大金重工进行接洽并发布了接洽发达《2024年三季报点评：功绩妥当预期，居品结构优化》，本发达对大金重工给出买入评级，现时股价为23.17元。

　　大金重工(002487)　　事件：2024年10月30日，公司发布2024年三季报，2024前三季度竣事收入23.06亿元，同比着落30.81%；归母净利润2.82亿元，同比着落30.88%；扣非归母净利润2.58亿元，同比着落31.66%。单季度来看，受出口海工委派模式退换和发电业务季节性身分等影响，24Q3公司收入9.5亿元，同比着落25.31%、环比增长6.36%；归母净利润1.08亿元，同比着落20.09%、环比着落10.55%；扣非归母净利润0.97亿元，同比着落23.91%、环比着落16.25%。　　业务结构捏续优化，毛利率有所普及：盈利才调方面，公司转型海工业务主导的收尾显赫，24年前三季度公司毛利率为27.19%，同比增多2.99pcts；净利率为12.23%，同比基本捏平。单季度来看，24Q3毛利率为25.22%，同比增多0.64pcts；净利率为11.38%，同比增多0.74pcts。纵容24Q3，公司国外和国内海工业务收入占比已率先60%，同比增长10pcts，成为风电池块的主导业务。　　多个国外海工花样竣事委派：发达期内，苏格兰MorayWest海优势电场海塔花样、法国NOY-llesD'Yeu et Noirmoutier海优势电场单桩花样均完成委派；发出两船丹麦Thor海优势电花样单桩居品，完成德国NSC海优势电群花样首批居品试制。同期，公司在本年第三季度新签署的将于2025年为波罗的海地区某海优势电花样提供的超大型单桩花样已开工诞生，将于2025年委派完成。　　投资提议：咱们瞻望公司2024-2026年营收离别为37.0、60.0、77.1亿元，增速为-15%/62%/28%；归母净利润离别为4.4、8.1、11.6亿元，增速为3%/85%/44%，对应24-26年PE为34x/19x/13x。议论风电行业需求景气，公司有望深化“双海”计谋和产能延迟，普及大众市集份额，成长性凸起，看护“保举”评级。　　风险领导：行业需求不足预期的风险，原材料价钱大幅波动的风险。

本站数据中心凭据近三年发布的研报数据盘算推算，华泰证券申开国接洽员团队对该股接洽较为真切，近三年预测准确度均值为47.01%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8.27亿，凭据现价换算的预测PE为17.82。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级10家，增捏评级4家；往时90天内机构观念均价为23.88。

以上本质为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。