国航远洋: 2024年度向特定对象刊行股票召募资金使用的可行性分析呈报（校正稿）内容摘录

（原标题：2024年度向特定对象刊行股票召募资金使用的可行性分析呈报（校正稿））

股票简称：国航远洋 股票代码：833171 公告编号：2024-178

福开国航远洋运载（集团）股份有限公司

2024年度向特定对象刊行股票召募资金使用的可行性分析呈报（校正稿）

二〇二四年十一月

一、本次召募资金使用缱绻 本次刊行的召募资金总和不超过46,000.00万元（含本数），扣除刊行用度后，拟沿途用于以下技俩： 单元：万元 序号 技俩称呼 技俩投资总和 拟插足召募资金 1 低碳智能船舶购置技俩 102,300.00 44,000.00 2 补充流动资金 2,000.00 2,000.00 共计 104,300.00 46,000.00

二、本次召募资金投资项方针具体情况 （一）低碳智能船舶购置技俩 1、技俩概述 为进一步改善公司船队结构、提高自有船舶运力和扩展主营业务规模，通过规模上风擢升公司船队的中枢竞争力，增强公司在水上运载行业中的竞争上风，公司本次召募资金投资技俩缱绻购置2艘巴拿马型干散货运载船舶及2艘超灵便型干散货运载船舶，用于干散货运载。

2、技俩必要性分析 （1）故意于公司收拢市集发展机遇，提高运力水平，擢升市集占有率 干散货是民众水上运载的最主要形势之一，频年来，我国干散货运载行业郁勃发展，煤炭、铁矿石等手脚主要干散货色种，其市集需求是干散货市集发展的进犯推能源。跟着民众经济渐渐复苏，铁矿石、煤炭等巨额原材料入口需求显耀回升，干散货运运载需求有望捏续稳步增长。

（2）故意于公司优化运力结构，已毕船舶运营的降本增效，擢升盈利能力 经过多年的发展，适度本呈报签署日，公司现在领有自营船舶22艘，其中船舶扫数权属于公司的自有船舶9艘、售后回租船舶3艘、融资租出船舶4艘、光租船舶6艘。9艘自有船舶中，除公拓荒行募投技俩所建成的4艘船舶外，其余5艘自有船舶均为建造年份在2010年度畴前的船龄较长的船舶。由于船龄较长的船舶燃油亏蚀、修理珍重用渡过头他开销较高，且部分自有船舶适航区域受限，以致运营效益不足新造船舶，毛利率较低；同期，光租船舶由于租出成本的缘由，导致其毛利率也低于公司领有的船龄较新的三艘售后回租船舶。因此，通过本次募投技俩新造船舶，故意于公司冉冉替换自有老旧船舶，优化公司运力结构，已毕降本增效，擢升公司举座的盈利能力。

（3）故意于擢升公司运营规模，自在行业竞争地位 公司所处行业具有较高的进入壁垒，竞争花式相对雄厚，但船队规模化、大型化、网罗化的趋势业已酿成，定约合营日益细腻，促使行业积存度冉冉擢升。公司是国内干散货运载的大型航运企业之一，禁止运力规模排行靠前，但比较于头部企业仍有较大差距，自有船舶占比较小。

（4）顺应航运业绿色发展趋势，提高公司市集竞争能力 2023年7月，国外海事组织（IMO）通过了《2023年船舶温室气体减排策略》，明确“到2030年，国外航运单次运载任务的二氧化碳排放量要比2008年平均减少40%及以上，温室气体零排放或近零排放的本事、燃料或能源占比至少达国外航运所用能源的5%，力图达到10%；到2050年前后已毕温室气体净零排放”。

3、技俩可行性分析 （1）渊博的市集远景，为本项方针实验提供了产能消化空间 跟着民众经济渐渐复苏，铁矿石、煤炭等巨额原材料入口需求显耀回升，干散货运载需求有望捏续稳步增长。字据BIMCO预测，2023-2025年间民众铁矿、谷物运载量瞻望将擢升3%；以此为基础，BIMCO瞻望民众干散货运载运量需求将分辩在2024和2025年增长1%和1.5%。

（2）技俩建造与国度产业维持政策相一致 为促进我国航启动业的捏续健康发展，国度频年来颁布了一系列产业维持政策。本次技俩建造属于《产业结构调整指挥目次（2024年本）》中“饱读舞类”范围；相宜交通运载部提倡的《水运“十四五”发展计议》中要“提高海运船队国外竞争力，优化海运船队规模结构，擢升船舶装备本事水平，建造规模稳当、结构合理、本事先进、绿色智能的海运船队”的要求。

（3）公司领有优质的客户资源和细密的品牌形象 经过二十余年的发展，公司酿成了以航运业务为主，以船舶督察、商品商业等预计业务为辅的业务布局。公司现在领有巴拿马型和灵便型等多种干散货船舶，并以自有运力为基础，通过租出运力补充扩大运力规模，灵验地整合了关节运载资源，最大适度地闲散客户的运载要求。公司与国表里合营伙伴树立了细密的合营干系，客户涵盖了煤炭、钢铁、矿石、能源、粮油、水泥等多个范围，与国度能源集团、BHP（必和必拓）、RIOTINTO（力拓）、大唐、华电、嘉吉、鞍钢、宝钢、华能、粤电、中远海、中粮集团等客户树立了耐久合营干系。

（4）公司领有完善的船舶督察体系 手脚航运企业，安全是通盘安全质料督察体系的中枢，公司恒久高度敬爱安全督察责任，用功于于为客户提供安全、环保、优质的运载劳动。在船舶安全督察方面，公司以国外安全督察法则（ISM）、国内安全督察法则（NSM）、船舶保安法则（ISPS）及国外协议、国内法律法例为依据，制定了安全督察手册和安全督察程小序件以及各船舶操作手册等预计体系文献，并通过安全意志和安全价值不雅这些无形链条将其他系统经由串联成一个有机举座。

4、技俩建造内容及周期 本技俩缱绻购置2艘巴拿马型干散货运载船舶和2艘超灵便型干散货运载船舶，瞻望建造周期为2年，主要责任阶段包括项方针前期准备、船舶想象、船舶建造、质料检测等。

5、技俩投资估算 本技俩总投资102,300.00万元，其中建造投资98,585.01万元，建造期利息3,190.00万元，铺底流动资金524.99万元。技俩拟使用召募资金44,000.00万元。

6、技俩实验主体、实验方位和实验进程安排 本技俩实验主体为公司及（或）其全资子公司，实验方位将字据船坞报价、交船时刻、付款条款等身分概括有计划汲取造船坞。

（二）补充流动资金 1、补充流动资金概述 公司拟插足2,000.00万元召募资金用于补充流动资金，以闲散公司业务规模快速增长带来的营运资金需求，增强公司对抗财务风险的能力。

2、补充流动资金的主要用途及合感性 现在公司主营业务包括国外远洋、国内沿海和长江中卑劣航路的干散货运载业务，受行业周期性波动的影响较大。本次补充流动资金主要用于闲散公司业务规模快速增长带来的营运资金需求。

3、补充流动资金的必要性分析 （1）闲散公司业务规模增长带来的营运资金需求 航运业属于成本密集型行业，公司在船舶运营过程中需要捏续插足资金用于支付东谈主工、燃油、船舶租出费等成本，产生了较高的流动资金需求。本次召募资金投资技俩细腻围绕公司业务开展，技俩建造完成后，公司船舶运力规模将显耀扩大。同期，在行业捏续发展的布景下，跟着本次募投项方针实验，公司业务规模的进一步扩大，营运资金也将随之捏续增长。通过将召募资金中的一部分用于补充流动资金，不错缓解公司资金盘活压力，裁汰财务用度，为公司翌日业务发展的捏续性奠定基础。

（2）改善公司财务结构，裁汰财务风险 呈报期各期末，公司的钞票欠债率（兼并）分辩为44.91%、40.12%和60.23%。适度2024年9月30日，公司钞票欠债率较高，主要系公司字据船舶购置缱绻新增了较多的银行借款所致。翌日跟着业务规模的稳步扩展，公司的资源插足需求将进一步扩大，若公司大规模通过银行贷款、公司债等融资渠谈获得资金，公司的欠债规模及钞票欠债率可能会进一步高涨。本次召募资金用于补充流动资金，将故意于改善公司成本结构，裁汰财务风险，擢升公司盈利能力。

4、补充流动资金的可行性分析 （1）本次向特定对象刊行股票召募资金用于补充流动资金相宜法律法例的端正 本次向特定对象刊行股票召募资金部分用于补充流动资金，相宜《北京证券交往所上市公司证券刊行注册督察目的》等法律法例的预计端正，具有实验的可行性。本次向特定对象刊行股票召募资金部分用于补充流动资金，将为公司提供较为饱和的营运资金，闲散公司计议的资金需求，故意于公司经济效益捏续擢升和企业的健康可捏续发展。

（2）公司里面惩处法度，内控完善 现在，公司已树立召募资金专项存储轨制，召募资金将存放在董事会指定的稀奇账户。公司将严格按照《召募资金督察轨制》和内容发展需求使用流动资金，确保资金使用的合感性。具体使用过程中，公司将字据业务发展进程，在科学测算和合理诊疗的基础上，合理安排该部分资金投放进程和金额，保险召募资金的安全和高效使用，确保已毕收益最大化。同期，公司将严格按照公司财务督察轨制和资金审批权限使用资金，注目召募资金使用风险。

三、本次刊行对公司计议督察、财务情状等的影响 （一）对公司计议督察的影响 本次召募资金投资项方针实验不仅冒昧大幅擢升公司运力水平、增强船舶运营末端，还将进一步增强公司在船舶诊疗上的无邪性和便利性，以便公司更好地搪塞束缚变化的市集运载需求。同期，本次募投技俩与公司发展策略及现存主业细腻预计，相宜国度预计的产业政策，故意于进一步提高公司盈利水平，在自在原有上风的前提下，顺应航运业绿色发展趋势，已毕船舶运营降本增效方针，进一步擢升公司的市集竞争力。

（二）对公司财务情状的影响 本次刊行完成后，公司的总钞票与净钞票将增多，故意于公司进一步增强成本实力和抗风险能力。跟着公司募投项方针不竭投产和建成，公司的盈利能力将进一步增强，公司举座的事迹水平将得到进一步擢升。但由于召募资金投资技俩建造周期较长，其产生的经济效益在短期内无法沿途体现，但从中耐久来看，本次刊行股票召募资金投资技俩将为公司后续发展提供有劲维持，翌日公司的盈利能力及盈利雄厚性将束缚增强。

四、可行性分析论断 经审慎分析，本次召募资金投资技俩相宜国度预计产业政策、公司所处行业发展趋势以及公司的策略发展计议，具有细密的市集远景和经济效益，故意于增强公司的竞争力和可捏续发展能力，相宜全体鼓吹的利益。因此，本次召募资金投资技俩合理、可行，相宜公司及公司全体鼓吹的利益。

福开国航远洋运载（集团）股份有限公司董事会 2024年11月6日